关注房价上涨引致的金融稳定风险

审慎监管机构表示,正在密切关注房价超过工资增长对金融体系和金融稳定带来的风险。

慎监局主席韦恩·拜尔斯 (Wayne Byres) 在众议院经济常设委员会出席澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority, APRA)2020 年年度报告时表示,根据目前的趋势,房价有可能以 “一定幅度 “超过收入增长。

委员会成员工党国会议员丹尼尔·穆利诺 (Daniel Mulino) 注意到慎监局称不会以房价增长或住房负担能力为目标 (重申了央行过去的类似说法),但他询问拜尔斯,如果慎监局认为未来有必要的话,会遵循哪些指标来修改宏观审慎贷款标准。

拜尔斯回应时表示,该局会密切监察各项措施,包括只还利息贷款的水平,以及流入投资者市场的贷款水平。

然而,拜尔斯指出,在目前的环境下,这两个领域并没有引起监管机构的关注,因为与上一个周期相比,这两个领域的水平相对较低。

拜尔斯还谈到了杠杆(LVR)较高的贷款和债务收入比衡量标准的上升 (CoreLogic 最近对慎监局的数据分析发现,在 2020 年 12 月的季度的新贷款中,债务收入比为 6 或以上的贷款占总额的 17.2%,创下新高)。

拜尔斯表示,高杠杆贷款小幅上升,并将其原因归结于 “给首次购房者的高杠杆贷款比例非常高”。

拜尔斯进一步解释说,”他们一般倾向于申请较高的杠杆率。往往是属于负债水平较高的较低收入者。”

拜尔斯警告说,采用 “机械 “的方式引入贷款措施很危险,相反,他说慎监局将寻求在实施任何宏观审慎法规时应用 “综合各种因素的判断和经验”。

“我不希望有一个一直存在触发条件,说如果这个指标达到 X% 或 Y 水平,我们就会自动采取行动,因为这不是大家做事的方式,”他说。

“你需要叠加考虑各种因素来作判断。你需要考虑其他的情况。你需要看看政府的政策反应,你需要看看州政府的税收反应。”

“你需要考虑的事情有一大堆,所以我们不赞成机械的方法。”

委员会主席蒂姆·威尔逊 (Tim Wilson) 问道,慎监局评估收紧宏观措施标准的依据,是否会在事实上增加首次置业者进入市场的难度,或者说会 “有利于资本利益”。

拜尔斯表示,在上一轮贷款标准的调整过程中,就考虑到了这一因素。

“我们选择不跟随世界上许多其他国家和地区 (例如英国和新西兰) 的贷款价值比率类型限制的原因之一是,它最有可能影响到首次置业者,而在上一个周期我们对市场进行干预时,我们并不认为首置者是问题的根源,”拜尔斯说。

“正如我所说,我们看到了强劲的投资者增长和非常高比例的只还利息的贷款,我们关注了一些大概的原因,围绕贷款标准采取行动。

“我们意识到,无论我们做什么都会对客户产生影响,这必须与更广泛的金融稳定问题进行权衡。”

贷款延期数量下降是个 “好消息”

慎监局还谈到了延期还款的借款人数量,副主席约翰·朗斯代尔 (John Lonsdale) 告诉委员会,该局去年处理这个问题时,贷款机构约有 10% 的贷款账目属于延期还款。

朗斯代尔说,慎监局将在本周公布 2 月底的数据,数据将显示,延期还款的贷款额已经减少到 0.5% 左右。

在进一步谈到减少的情况时,朗斯代尔说,”这是一个非常显著的下降。我们认为这是一个非常好的消息,绝大部分延期还款的人已经转向以他们之前的方式正常还款。

“我们认为这在之前构成了重大的风险,去年我们非常密切地关注这个问题,我们对事情发展到现在的情况感到非常满意。”

朗斯代尔还表示,在整个 2020 年,不良贷款一直保持在 “非常低” 的水平,并一直保持在低水平。

不过,他承认,一旦政府撤销支持措施,情况可能会发生变化。

“随着经济形势的变化和政府援助的撤销,这会是我们会非常密切地关注的事情,包括银行如何管理这些贷款和处理客户的情况,”朗斯代尔说。

“所以,这是一件持续的事,我们会也正在研究。”

From Mortgage Business

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