Serviceability 不再是最紧迫的问题

住房行业协会（Housing Industry Association, HIA）的负担能力指数显示了首次置业者（First Home Buyers, FHBs）获得贷款的众多障碍。

尽管该指数显示出现在收入水平和贷款还款成本之间的比率与“过去 20 年的大部分时间”相比是很高的，但住房行业协会首席经济学家蒂姆·雷登（Tim Reardon）解释道，在借款人申请贷款的过程中，Serviceability 不再是最紧迫的问题。

他说：“偿还贷款并不再像过去那样是购房的限制了。当前的购房者所面临的问题在于首先要获得贷款，首先是延长储蓄的时间，然后还要满足借贷机构日益严格的要求。”

“过去十年来，银行业所面临的日益严格的监管环境，迫使贷方收窄了房贷市场的大部分灵活度，而这种灵活度正是帮助一众首置者置业的重要因素。”

银行业的结构性变化，使得首置者即使拥有足够的收入来通过还款能力测试，他们也经常因贷款价值比（LVR）较高和贷款额接近借款者能承受的最大限度这两点，而被认为有较高的风险。

“经过十年的金融行业改革，监管条例要求银行在贷款给那些首置者通常会购买的房型时，增加其持有资产的价值，这使得其向首置者贷款的成本越来越高，” 雷登说。

“在这些变化之外，家庭日常支出的审查变得更为严格，并限制只还利息的贷款。这迫使首置者至少要持有超过房产价格 10％的存款。”

在 2009 年，贷款给存款不到房产价格 10％的购房者的贷款占新贷款的 20％以上。现在，它仅占新贷款的 7％。

雷登说：“降低向首置业者贷款的风险是有代价的，那就是拥有房产的住房者比例的下降。”